正文目錄
序章
一、10月宏觀經濟
1、全球制造業持續弱勢運行，波動回升?
2、電子信息制造業穩定增長，效益良好?
3、半導體銷售增長持續強勁，回升穩定
二、10月芯片交期趨勢
1、整體芯片交期趨勢?
2、重點芯片供應商交期一覽?
三、10月訂單及庫存情況
四、10月半導體供應鏈
1、半導體上游廠商?
（1）硅晶圓/設備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測試
2、分銷商?
3、系統集成?
4、終端應用?
（1）消費電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲能
（6）數據中心
（7）通信
（8）醫療器械
五、分銷與采購機遇及風險
1、機遇?
2、風險?
六、小結
免責聲明
序章
一、10月宏觀經濟
1、全球制造業持續弱勢運行，波動回升
10月，全球制造業延續弱勢運行態勢。除中國外，美國、日本、韓國及德國、法國為代表的歐盟仍處榮枯平衡線之下。值得關注的是，中國宏觀政策調控效果持續顯現，經濟增長動能穩步加強。展望年底，主要國家貨幣政策持續發力，美聯儲降息下全球經濟有望向好恢復。
圖表 1：10月全球主要經濟體制造業PMI
資料來源：國家統計局
2、電子信息制造業穩定增長，效益良好
2024年前三季度，中國電子信息制造業生產穩定增長，投資持續高速，效益小幅回落，出口保持平穩，行業整體發展態勢良好。
圖表 2：最新中國電子信息制造業運行情況
資料來源：工信部
3、半導體銷售增長持續強勁，回升穩定
根據SIA最新數據，2024年9月全球半導體市場銷售額為553.2億美元，同比增長23.2%，再創新高；月度銷售額環比增長4.1%，連續六個月回升。其中，2024Q3全球半導體季度銷售額同比增長23.24%，創下自2016年以來最高的季度增速。
區域市場方面，美洲市場增長最強勁，同比增長高達46.3%；中國大陸地區同比增長22.9%，中美持續引領全球半導體市場復蘇。值得關注的是，歐洲月度銷售額同比下降8.2%，汽車和工業需求疲軟影響持續。
圖表 3：最新全球半導體行業銷售額及增速
資料來源：SIA、芯八哥整理
從集成電路產量看，9月全球集成電路產量約1145億塊，同比增長10.7%；中國產量約367.1億塊，同比增長17.9%。集成電路產量保持上升，行業恢復穩定。
圖表 4：最新全球及中國集成電路產量及增速
資料來源：國家統計局、CSIA、SIA、芯八哥整理
進出口方面，9月中國集成電路進口強勁增長，出口額保持增長但增速放緩，集成電路產業貿易增長穩定。
圖表 5：最新中國集成電路進出口金額及增速
資料來源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場指數來看，10月費城半導體指數（SOX）微跌1.6%，中國半導體（SW）行業指數上漲2.4%。全球半導體市場波動回調，中國市場趨勢穩定。
圖表 6：10月費城及申萬半導體指數走勢
資料來源：Wind
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